10月24日，A股科技股大爆發(fā)，創(chuàng)成長、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、科創(chuàng)50等主流科技指數(shù)漲幅持續(xù)拉大，存儲器、電路板、光模塊CPO等概念板塊活躍，AI算力硬件股悉數(shù)反彈。主流ETF方面，云計算50ETF（516630）午后漲超3.5%，持倉股中，中際旭創(chuàng)、新易盛、科大訊飛、中科曙光、金山辦公、浪潮信息、紫光股份等領(lǐng)漲，中際旭創(chuàng)漲超11%。

華安證券預(yù)計此次階段性調(diào)整已步入后半程，短期板塊可能繼續(xù)“高低切”但已處于尾聲。下一階段成長仍是最優(yōu)主線，當前已經(jīng)進入較優(yōu)布局時間點，繼續(xù)重視以下主線：新一輪成長產(chǎn)業(yè)景氣周期持續(xù)驗證，AI算力基建核心地位明確、應(yīng)用端承接擴散優(yōu)勢明顯，具體可關(guān)注泛TMT、算力（CPO/PCB/液冷/光纖）、應(yīng)用（機器人/游戲/軟件）、軍工等。

該機構(gòu)認為，成長風格已具備持續(xù)業(yè)績相對優(yōu)勢，新一輪成長產(chǎn)業(yè)景氣周期行情興起支撐明確。本輪產(chǎn)業(yè)周期以AI算力基建為代表，業(yè)績已然兌現(xiàn)且具慣性，因此算力板塊是本輪最核心方向，符合機構(gòu)景氣趨勢投資抱團偏好。AI應(yīng)用是最容易承接內(nèi)部估值擴散的領(lǐng)域。作為創(chuàng)業(yè)板情緒表征以及眾多潛在事件催化，軍工也需重視。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。